企业上市融资方案分析

企业上市融资方案分析

　与一般企业相比，上市公司最大的优势是能在证券市场上大规模筹集资金，这对企业上市融资来说可以促进促进公司规模的快速增长。这对因此，上市公司的上市资格已成为一种 " 稀有资源 " ，所谓 " 壳 " 就是指上市公司的上市资格。由于有些上市公司机制转换不彻底，不善于经营管理，其业绩表现不尽如人意，丧失了在证券市场上进一步筹集资金的能力。在这种融资方式中企业要充分利用上市公司的 " 壳 " 资源，就必须对其进行资产重组。买壳上市和借壳上市就是更充分地利用上市资源的两种资产重组形式。

　　在企业上市融资中，所谓买壳上市，是指一些非上市公司通过收购一些业绩较差、筹资能力弱化的上市公司，剥离被购公司资产，注入自己的资产，从而实现间接上市的目的。

　　企业上市融资过程需要包括公司律师、证券律师、审计师、证券承销商、证券承销商律师参与工作，以及国家法律法规、金融印刷商、路演组织者以及公司企业的 cfo 和 ceo 等。在整个上市 ( 买壳 / 借壳 ) 程序中，受雇佣并以小时计费的成员包括公司律师、审计师、证券承销商律师以及公司证券律师。

　　它们的共同之处在于，都是一种对上市公司 " 壳 " 资源进行重新配置的活动，都是为了实现间接上市。它们的不同之处在于，买壳上市的企业首先需要获得对一家上市公司的控制权，而借壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权。

　　一家非上市公司可以通过向一家上市公司增发新股来达到上市的目的。所增发的新股首先需要向美国证券交易委员会进行登记，再由上市公司以放股利的形式将该新股发放给股东，将其“分拆”。在完成上述过程后，原本的非上市公司已拥有了原上市公司的股东群体，加上市场庄家的推动，“分拆”上市的公司就成为了一家拥有流通股的新的上市公司了。

• • 国内银行贷款融资分析
• • 企业上市融资方案分析
• • 创业融资的4点技巧
• • 融资方式
• • 项目融资
• • 利用融资上市
• • 融资上市定义